Selon votre profil investisseur, vos besoins et votre situation fiscale, il existe 3 options d’investissement en SCPI.
- La pleine propriété : Devenez propriétaire des parts de SCPI pour en percevoir les revenus potentiels.
- La nue-propriété : Limitez votre fiscalité ou anticipez un besoin futur de revenu complémentaire.
- Le démembrement viager : Diversifiez votre patrimoine et percevez des revenus potentiels tout en optimisant la transmission.
Option d’investir en pleine propriété
Qu’est-ce que la pleine propriété ?
L’investissement en pleine propriété est le plus répandu en SCPI. Cela permet à un épargnant de devenir propriétaire des parts de SCPI et d’en percevoir les revenus potentiels.
Bon à savoir :
- La perception des premiers revenus potentiels intervient après la période de jouissance soit le premier jour du 4ème mois.
- L’épargnant peut demander la revente de ses parts à tout moment. Cependant dans les 3 ans suivant la souscription, il y a 6 % de commissions de sortie.
- Le délai de revente des parts n’est pas garanti pour la SCPI.
Quelle est la durée de placement recommandée ?
L’investissement en pleine propriété est un placement long terme. L’horizon conseillé sur la SCPI Iroko Zen est de 8 ans.
En cas de retrait de parts détenues depuis moins de 3 ans, la Société de Gestion prélèvera en sus, une commission de 5% HT (soit 6% TTC) du montant remboursé.
Les risques
Comme tout investissement en immobilier, l'investissement en SCPI présente des risques notamment de perte en capital et de liquidité. En effet, le capital investi et les revenus ne sont pas garantis, ils sont liés aux évolutions du marché de l’immobilier et au bon paiement des loyers par les locataires. Iroko ne garantit pas le rachat de vos parts. L’horizon conseillé d’investissement est de 8 ans. Le traitement fiscal dépend de chacun. Enfin, les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les avantages
La pleine propriété de parts de SCPI présente de nombreux avantages.
- Revenus potentiels versés tous les mois;
- Pas de contrainte de gestion, en contrepartie de frais de gestion;
- Mutualisation des risques;
- Accès à l'immobilier dès 5 000€;
- Possibilité d'effectuer une demande de revente à tout moment sous peine d'une commission de sortie les 3 premières années (le délai de revente des parts n'est pas garanti).
→ Découvrez un cas avec cette option d’investissement
Option d’investir en nue-propriété
Qu’est-ce que la nue-propriété ?
L’investissement SCPI en nue-propriété est destiné aux épargnants n’ayant pas de besoin immédiat de complément de revenus et/ou cherchant à limiter leur fiscalité. Opter pour le démembrement en achetant en nue-propriété c’est accepter de ne pas percevoir de revenus le temps du démembrement en échange d’une décote à l’acquisition. Cette absence de revenus permet d’éviter l’imposition. Par ailleurs, le montant de l’investissement sort entièrement de la base taxable à l’IFI. Cet avantage fiscal est lié à la réglementation en vigueur. Attention, la règlementation peut évoluer.
Bon à savoir :
La durée de la nue-propriété est choisie par l’épargnant, Iroko Zen propose des durées qui vont de 3 à 20 ans.
Que se passe-t-il à la fin de la période de nue-propriété ?
Deux options s’offrent à l’épargnant :
- Conserver ses parts : il percevra alors sa quote-part des loyers sur le prix de la part en pleine propriété, soit 204€ chez Iroko Zen (valeur actuelle de la part).
- Revendre ses parts.
La période de démembrement commence à compter de l'expiration du délai de jouissance (1er jour du 4ème mois chez Iroko Zen).
Les risques d’investir en nue-propriété
Comme tout investissement en immobilier, l'investissement en SCPI présente des risques notamment de perte en capital et de liquidité. En effet, le capital investi et les revenus ne sont pas garantis, ils sont liés aux évolutions du marché de l’immobilier et au bon paiement des loyers par les locataires. Iroko ne garantit pas le rachat de vos parts. L’horizon conseillé d’investissement est de 8 ans. Le traitement fiscal dépend de chacun. Enfin, les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les avantages d’investir en nue-propriété
1. Une absence de fiscalité sur les revenus
L'absence de revenus permet d'éviter l'imposition et le montant de l'investissement sort de la base taxable à l'IFI. Enfin, en cas de revente à terme, il n'y a fiscalité que sur la différence entre le prix d'achat en pleine propriété et le prix de revente en pleine propriété. Cet avantage fiscal est lié à la réglementation en vigueur. La réglementation est néanmoins évolutive et est susceptible d'être modifiée.
2. Une réduction du prix de la part
Le second avantage de ce mode de souscription est de pouvoir bénéficier d'une réduction sur le prix de la part (que l’on appelle décote). Cette décote est calculée en fonction de la durée d’investissement choisie par l’épargnant.
3. Anticiper un besoin futur de revenus
Enfin, investir en nue-propriété permet à l’épargnant d’anticiper un besoin futur de revenus complémentaires : départ à la retraite, baisse de revenus, tout en ayant bénéficié de la décote à l’acquisition.
A qui est-ce destiné ?
L’investissement en nue-propriété est en règle générale destiné aux personnes n’ayant pas besoin de revenus complémentaires dans l’immédiat, aux personnes cherchant à limiter leur fiscalité ou à anticiper un besoin futur de revenus complémentaires.
Clé de répartition
La durée de la nue-propriété est comprise entre trois et vingt ans. La décote varie en fonction de la durée choisie. Plus la durée de la nue-propriété est longue, plus la décote est importante.
→ Découvrez un cas avec cette option d’investissement
Option d’investir via le démembrement viager
Qu’est-ce que le démembrement viager ?
Le démembrement SCPI viager permet de scinder la pleine propriété des parts entre deux personnes :
- L’usufruitier (en règle générale, le/les parent(s))
- Le nu-propriétaire (en règle générale le/les enfant(s))
Cette solution va permettre aux parents (usufruitiers) de bénéficier d’un complément de revenus potentiels (versement de dividendes) jusqu’à leur décès, tout en optimisant la transmission de leur patrimoine. En effet, les enfants (nus-propriétaires) récupéreront la pleine propriété des parts au moment de leur décès et ce sans régler de droits de succession. La valeur de l’investissement est déterminée par un barème fiscal qui dépend de l'âge de l’usufruitier.
Bon à savoir :
Les parents peuvent régler l’intégralité de la souscription (usufruit et nue-propriété) en utilisant les abattements de donation prévus par la loi (don classique et don de somme d’argent).
Les risques d’investir en SCPI via le démembrement
Comme tout investissement en immobilier, l'investissement en SCPI présente des risques notamment de perte en capital et de liquidité. En effet, le capital investi et les revenus ne sont pas garantis, ils sont liés aux évolutions du marché de l’immobilier et au bon paiement des loyers par les locataires. Iroko ne garantit pas le rachat de vos parts. L’horizon conseillé d’investissement est de 8 ans. Le traitement fiscal dépend de chacun. Enfin, les performances passées ne présagent pas des performances futures.
Les avantages d’investir en SCPI via le démembrement
Le démembrement viager de parts de SCPI présente de nombreux avantages :
- Préparer la transmission d’un patrimoine sans en perdre la jouissance.
- Les héritiers récupèrent la pleine propriété des parts de SCPI sans droits de succession.
- Possibilité d’optimiser les abattements prévus par la loi (transmettre à son enfant jusqu’à 131 865€ euros sans droits).
- Obtenir un complément de revenus potentiels.
Bon à savoir :
Le démembrement viager constitue une indivision, la revente des parts de SCPI n'est possible qu'avec l'accord des deux parties.
A qui est-ce destiné ?
L’investissement en démembrement viager est destiné aux personnes souhaitant préparer et optimiser la transmission de leur patrimoine tout en bénéficiant d’un complément de revenus.
Tableau des clés de démembrement viager
La clé de répartition suit un barème fiscal qui dépend de l'âge de l'usufruitier. Ce dernier est codifié à l'article 669 du Code Général des Impôts.
